本文摘自《2020中国医疗服务投资地图》第三部分，该报告将在10月24日第三届全国医交会（2020上海医交会）医疗投融资高峰论坛上正式发布。

　　个人办医疗机构收入连续五年超20%

　　根据年鉴中提供的数据，2014-2018年公立医疗机构医疗收入部分，年复合增长率CAGR为9.62%，非公立医疗机构22.88%，政府办医疗机构9.97%，社会办13.85%,个人办21.23%。东部、西部、中部CAGR分别为10.84%、11.18%、11.53%。以地区看，西藏、河南、贵州医疗机构的医疗收入复合增长率CAGR最高，分别为20.45%、13.14%、12.88%。

表1 医疗机构收入年复合增长率2014-2018

　图1 我国各地区医疗机构医疗收入年复合增长率2014-2018

　　年鉴中统计了公立医院的医疗收入，2014-2018年的复合增长率CAGR为12.68%，其中三级医院增长最快CAGR12.68%，二级医院和一级医院分别为6.8%和5.44%。2018年平均每家三级医院的医疗年收入为7.89亿、二级医院1.11亿、一级医院1062万。

表2 2014-2018年公立医院收入

表3 不同级别医院收入年复合增长率2014-2018

　　综合医院2014-2018年的复合增长率CAGR为11.02%，2018年平均每家医疗收入为3.78亿。各级综合医院，委属、省属、地级市属、县级市属、县属，2018年平均每家的医疗收入分别为46.5亿、17.5亿、6.2亿、2.1亿、1.5亿，2014-2018年的复合增长率CAGR分别为10.26%、10.15%、10.13%、9.57%、9.81%。

表4 2014-2018年综合医院收入

表5各级综合医院收入年复合增长率2014-2018

　　看病确实越来越贵了

　　根据年鉴提供数据，虽然医疗卫生总费用中个人卫生支出部分的比例，从2001年最高点59.97%逐年下降，到2018年已经降低为28.61%。但由卫生总费用自2009-2018年，10年时间中复合增长率CAGR为14.45%，因此个人卫生支出的绝对值在不断增加。个人医疗保健支出在消费性支出的比例，自2013年开始逐年上升，并且个人医疗保健支出的年复合增长率高于人均年现金消费支出增长率，这说明看病确实越来越贵的趋势愈发明显。

表6 中国主要年份城乡居民医疗保健支出2009-2018

　　我国半数人口月均收入不足千元，因病返贫比例高

　　从各地的门急诊及住院费用的复合增长率看，门急诊费用西藏、广东、福建三地增长比较快，住院费用则是西藏、广西、河北增长快。30种疾病中恶性肿瘤的费用增长最快。

图2 2013-2017各地区医院门诊及住院费用CAGR

图3 2013-2017各地区公立医院门诊及住院费用CAGR

图4 2013-2017年30种疾病平均住院费用CAGR

　　根据国家统计局数据，2016年我国尚有贫困人口4335万，根据国家统计局公布的《中华人民共和国2019年国民经济和社会发展统计公报》，全年全国居民人均可支配收入30733元，并且6亿人口月均收入仅在千元左右。这意味着当这些人在重大恶疾面前，即便有医保，即便采取保守治疗，依然可能因病返贫。我国商业医疗险覆盖不到1%，且主要集中在经济发达地区，亟待商业医疗险作为医保补充，大面积推广。

　　用户看病，城镇经济压力普遍高于农村

　　从《年鉴》中提供的数据，自2013年开始城乡居民医疗保健支出占年消费金额的比例开始了正向增长。该指标意味着居民平均每年的医疗消费支出占当年总消费支出的比例，也可以理解为就医自费部分金额占当年总消费金额的比例。统计自2013年开始的数据发现，比例增长速度越快，经济压力就越大。从下图数据发现，城镇的年复合增长率普遍高于农村，城镇增长最快的是海南，农村地区增幅最大的是广西。该指标增幅越大，意味着当地居民经济压力越高。

图5 2013-2017年各地区城镇农村居民医疗保健支出占消费性支出年复合增长

　　2025年医疗总费用预计增长到14万亿

　　根据年鉴提供数据，发达国家医疗投入与GDP占比大约是10.14%（2015年，该年被统计发达国家60岁以上老龄人口为22.75%）。2018年我国60岁以上人口为18%，医疗总费用占GDP为6%，共计5.9万亿.根据我国人口老龄化趋势，预计到2025年，60岁以上的人口约占总人口22.7%，达到被统计发达国家2013年老龄化程度。而根据我国医疗总费用复合增长率，预计到2025年我国医疗总费用增长到14万亿，较2018年翻了2.4倍。

表7 不同国家基本医疗情况

图6 2013-2025我国60岁以上人口占总人数比率%E

图7 2013-2025 我国卫生总费用与医疗机构总收入E（单位 亿）

图8 2013-2025不同医疗机构医疗收入E（单位 亿）

　　结语：

　　从近五年的统计年鉴数据发现，我国医疗服务市场处于高速增长，我国对医疗的投入正逐年增加。预计2025年我国卫生总费用可以达到14万亿，医疗机构医疗总收入达到6.97万亿。一方面国家对公立医疗机构的财政投入将会持续增加，另一方面社会资本办医的规模也在不断增大。

　　但是各地政府的支持条件、医保结算、经济、人口、多发病情况均有所不同，所以可以进行的医疗投资也天差地别。以床位数作为衡量标准，有相当一部分省份已达到发达国家水准，盲目进行医院规模扩张和新建医院，反而是一种资源浪费，更适合进行并购整合，优化医疗供给端结构，满足当地居民未被充分满足的医疗需求。有些地区医疗资源确实不足的情况下，鼓励投资建设新医疗机构，扩大规模，增加床位，解决当地居民的就医困难。

　　另外从结算端看，我国虽然已经建立了覆盖全民的社会医疗保险，但是医保部门推进商业健康保险仍然具有较强的现实意义，作为医保的必要和增补，目前商业健康险提供的保障不足每年全国医疗总费用支出的5%，对国民健康保险的贡献几乎可以忽略不计。并且医保的价值更多在于保基本而不是保大病，尤其是一些恶性疾病、疑难杂症及罕见病种，迫切需要新的治疗方法和药物，这些通常不在国家医保目录内，往往给用户带来沉重的经济压力。

　　国家癌症中心研究了2012-2014年期间，13个省市的37家三级医院的常见癌症进行横断面研究，平均支出为6.8万人民币，其中自付支出占比约为50%，而这仅仅是一次住院期间的花费。随着近年来癌症靶向药物不断推出市场，推动了癌症治疗总费用的水涨船高。以肺癌为例，上海地区2014年的首发肺癌患者，五年生存所需平均总费用大约在100万左右，而其中医保可以支付的部分仅占30%。我们统计了部分常见恶性肿瘤，仅住院期间药品费用的比例普遍在50%左右，但患者治疗不会因为出院而终止，经济负担非常沉重。

表8 恶性肿瘤住院患者前十病种费用构成

　　中国医疗支出的核心矛盾是自付比例过高，且远远高于各发达国家自付比例的水平，由此可见商业健康险发展的迫切性。

图9 各国个人医疗自费支出占总医疗费用支出比例（2015） 数据来源:原保监会

　　来源：医森资本夜谈