一、为什么是新三板

　　随着本轮牛市的戛然而止，政府为了挽救资本市场，减少资本市场对实体经济的冲击，决定暂时停止沪深交易所IPO（新股发行），这就为众多上市公司登陆A股市场设置了一个未知的障碍,使众多在A股市场排队上市的企业欲哭无泪。然而相对沪深交易所IPO的暂停，众多投资者发现新三板挂牌企业并没有因此放慢上市的步伐，所以我们就最近热门话题新三板与大家一起探讨。

　　二、新三板的定义

　　三板市场最早起源于2001年的“股权代办转让系统”主要承接两网公司及退市公司，称为老三板。2006年中关村科技园区非上市股份公司进入代办转让系统进行股份报价转让，由于挂牌企业均为高科技企业，所以称为新三板。2012年国务院批准扩大试点范围，新增上海张江高科开发区、武汉东湖开发区和天津滨海高新区。2013年再次扩大范围凡符合条件的企业均可以在新三板挂牌。

　　三、新三板的定位

　　新三板首先是经国务院批准成立的一个全国性公开证券交易场所， 这是它与地方股权交易平台最大的区别，但有一点大家要清楚，虽然广义上属于上市公司，但严格意义它只是非上市的公众公司。离真正的上市公司还有一定差距，这也是新三板公司与沪深交易所公司最大的区别，当然根据国家的战略规划，未来新三板的公司随着交易竞价机制逐步推出，新三板将逐步实现与沪深交易所平行，新三板后期还会推注转板的业务，新三板的公司符合一定标准后可以转主板，其他交易所也可以转入新三板，这样新三板就起到了承上启下的作用，也体现了政府提出多层次资本市场的战略规划。

　　当然通过上面对新三板的定义我们发现新三板的企业整体规模偏小，但这些企业都是具有创新、创业及成长型的企业，体现了政府鼓励企业创新和个人创业的指导思想，这也是实现从中国制造转变为中国创造这一宏伟目标而制定的一系列战略规划的重要组成部分。

　　四、新三板的功能

　　1、融资，融资是资本市场的主要作用，新三板虽然不能直接发行新股融资，但可以通过挂牌后定向增发进行融资，而且它的定向增发由于单笔增发金额小，审批程序简单，相对于A股有着时间短、效率高，灵活便捷的优势。除了增发方式融资也可以采用股票质押方式向银行或券商融资。

　　2、股份流动促进股份交易及企业价值的合理估价，新三板企业由于股票有挂牌价格且价格体现了市场对企业的合理估值，相对公允，解决了非上市企业估值不公允的随意性大的问题，既保护了原股东也保护了投资者的利益。

　　3、股权激励，实践中我们知道，如果一家企业的股票没有上市流通，这种股权激励只是形式上而非实质的激励，因为接受激励的核心高管谁也不在乎你那点利润分红，谁都想利用资本市场套现，获得超高回报。

　　4、提高公司治理水平，规范公司经营。新三板公司上市前必须做的一件事情就是建立健全合法合规的公司治理结构，减低公司风险，既有利于投资者也有利于公司规范的运作和未来发展。

　　5、适当的推广、宣传。

　　6、提高企业的综合竞争力。

　　五、民营医院与新三板

　　由于新三板有以上的优点以及国家新医改的不断推进，近几年资本市场对医疗服务领域的投资形成了一条靓丽的风景线，民营医院行业的并购呈爆发式增长。这一系列的变化对于民营医院的老板产生了极大的触动。由于新三板挂牌的条件比主板门槛要低，且没有财务盈利指标的限制，使民营医院挂牌上市变得比以往更容易，所以从去年下半年的可恩口腔和莲池医院为代表的民营医院成功挂牌新三板，是新三板挂牌逐步成为了一种趋势，最近半年我连续做了了四家民营医院的财务咨询，这些医院全部有新三板挂牌的规划，而且有两家计划今年就挂牌。当然这些民营医院有个共同的特点就是处于连锁化发展的扩张期，对资金需求很大，用传统的融资手段已经无法满足快速扩张的需求，转而借助资本市场解决持续的资金需求。

　　六、新三板对财务的要求

　　我接触的这些民营医院有个共同的特点，在行业内有一定的影响力，自身从医疗技术和医疗管理方面具有一定的优势，医院的盈利状况也不错，但财务不合规成为了挂牌最大的障碍，有的医院为了少交税做两套账；有的医院为了少交税把自己变成非营利性；有的为了少交税以个体户方式成立医院；有的医院不重视财务工作，没有专职的会计，出纳只有流水账；有的医院财务与业务脱节，账实不符现象突出，会计自己也讲不清错在哪里，账务核算就是一本糊渡账；有医院资金管理混乱，老板公私不分无法说清钱是老板的还是医院的。面对这些突出问题，我最不认同通过作假的方式满足新三板挂牌的要求，实际这么做投机性很强，使医院原有的风险并没有通过上市把它消除掉，而是通过上市把风险放大了，对股东个人财富安全和医院的发展都是不利的。所以我提示大家如果医院有上市的规划一定提前做好财务工作建好财务系统，规避风险。

　　与A股对企业的要求相比新三板对企业的财务要求相对简单，没有强制财务盈利指标的要求，医院的存续期两年以上，且会计师事务所只审计最近两个完整会计年度的财务报表，且符合企业会计准则的相关规定，医院正常进行纳税申报，没有不良的记录等这些最基本的要求。下面是我总结的会计师在审计时通常会关注的重点：

　　1、收入确认

　　2、资产价值的核实

　　3、涉税事项及社保

　　4、合理确认合并范围

　　5、关联方的披露及关联交易

　　6、相关财务指标的计算

　　7、合理解释异常变动

　　8、报表差异

　　9、内部控制鉴证

　　10、法律问题的恰当处理

　　以上是我对新三板认识，希望对大家有所帮助，也希望大家多多重视财务工作，当然以上仅代表个人观点，不足之处希望大家多指教。