根据国家医保局新近发布的《2022年医疗保障事业发展统计快报》，职工医保累计结存已经达到3.5万亿元，其中统筹结余2.15亿元，个帐结余1.35万亿元。从数字上来看，职工医保的结存数并不低，但如果考虑到已经到来的职工退休潮，医保结余只能作为一定程度的缓冲，而不能作为解决问题的主要屏障。

　　随着老龄化的加深，老年人口增加和少子化对医保体系的影响是长远的。虽然在现收现付制度下，短期医保结余还在持续增长，但随着职工退休潮的到来，医保的筹资将面临明显的压力，医保如何在开源节流上持续调整政策将成为值得关注的长期焦点。

　　2022年，全国职工医保参保人数为3.62亿人，同比增长2.3%，比2021年的3%和2020年的4.6%进一步放缓。在2012年到2021年之间，职工医保参保人数增速基本维持在3%上下，2018年后上升到4%以上，主要是因为更多符合职工医保要求的人被要求参保，这从职工医保参保人数中灵活就业人员占比从2012年的10%增加到2021年的14%可以看出来。

　　但这一增幅在疫情开始后回落明显，主要因为在岗职工人数增速放缓。2021年职工基本医保参保人数中，在岗职工参保人数2.61亿人，退休职工参保人数9324万人，分别同比上升2.7%和3.3%，增幅相比2020年的5%和3.7%都有所收窄。而在岗职工增幅下降趋势在2022年进一步加速，退休职工的人数则仍保持在一定增速，在岗职工参保人数2.66亿人，退休职工参保人数9636万人，分别同比上升1.9%和3.3%，

　　同时，在经历2018年到2020年连续3年扩大职工医保覆盖面，由此带来连续3年职工医保参保人数增速高于退休职工增速之后，2021年又再一次回到了2018年之前的趋势，退休人员参保人数增速超过了职工医保。在2013年到2021年这9年中，退休职工参保人数的增速有6年超过职工参保人数的增速，只有在2018和2020年低于职工参保人员增速，在2019年持平，这一趋势在2022年加速，而且两者的差距进一步拉大。

　　图表：职工医保在职人员和退休人员参保人数增速对比

数据来源：2021年全国医疗保障事业发展统计公报，Latitude Health分析

　　考虑到出生于20世纪60年代的职工已经普遍进入退休年龄，而这十年是1949年之后的生育最高峰，个别年份的出生人口一度攀升到近3000万人。而未来是2000年出生的一代人口进入工作的时期，这十年的年度出生人口只有1600万左右，这意味着整体的职工退休比将进一步下降。

　　从数字来看，职工退休比总体从2012年为3逐步下降到2021年的2.8，虽然2020年略有上升但总体仍是下跌趋势。这意味着2.8个在职员工就需要支撑1个退休员工，而不是原来的3个支撑1个，压力正在逐步加大。

　　随着增加人数的放缓，职工医保的收入增速出现放缓。在2012-2021年，职工医保的基金收入增速始终维持在10%以上，虽然2020年的增速下降到4%，但这是由于减免了1650亿的企业医保缴纳。但在2022年，职工医保的收入增速只有8.6%，除了2020年之外，这是过去十年来首次跌入个位数。虽然2022年针对小微企业提供了医保缓缴3个月的政策，但总体规模要大大小于2020年，对基金收入影响相对有限。

　　从开支来看，2013年到2021年，职工医保有5个年度开支增速超过收入增速，2个年度在2015年之前，3个年度在2018到2020年连续这3年。2018年后开支增速与收入增速的差距有2年达到了3个百分点，虽然这一差距幅度要比居民医保窄（7个百分点左右），但差距更多出现在最近年份，这提示职工医保的开支压力也在增大。

　　因此，面对持续的挑战，医保在筹资上需要持续扩大来源，这主要分为提高企业和个人的筹资比例以及扩大职工缴费人数。由于经济并没有处于上升期，提高缴费比例的压力较大，扩大职工医保缴费人数成为更可行的路径，这也是过去几年的一个主要趋势。所以，未来持续将灵活就业人群纳入职工医保将成为筹资发展的重点。

　　另一方面，在节流的领域，如何有效降低职工医保的住院率也将成为未来政策关注的重点。中国职工医保退休人员超高住院率一直是一个长期难以缓解的挑战。2021年职工医疗费用开支中，住院占59%， 退休人员住院率明显超过在职员工（40% Vs 10%）。这一问题将伴随着60后人群退休潮的到来加大住院费用的压力。从目前来看，DRG和门诊统筹是主要的政策工具，具体政策的效果也值得持续关注。

　　总之，在60后退休潮下，医保基金将逐步迎来支出的快速增长和收入增速的持续放缓，高额的医保结余虽然能够建立起有效的缓冲，但如何维持医保基金的良性运营将成为未来医保政策的重要出发点之一。

　　来源：村夫日记LatitudeHealth