未来三年，惠民保市场不会再像2021年一样爆发式增长，市场增长将趋向平稳。即使再乐观一些，到2025年惠民保市场年度保费达400亿元，与当前近9000亿的健康险保费及2025年2万亿的健康险保费目标相比，仍在不同量级，占比在个位数。

　　笔者感触：第一，500亿在商保、创新支付看，是个很大的数。笔者至今还没见到一块业务有500亿营收，谁说它不大。第二，500亿是个三年小目标的话，目前还够不到。惠民保凭空而来，凭什么做到500亿保费呢？就凭医保局站台背书？还是要回归保险保障，赔付率你先不管赔付质量，至少是个实数上的保费支撑。第三，惠民保保费总盘子做大做强应该“两步走”，第一步已经走完了，是借助腾空出世的势能高飞。第二步有很多挑战，医保、商保都要规划好、设计好、管理好，做到保险好、服务好，才能增长好。

　　要问：各家商保、创业TPA为什么做惠民保呢？

　　第一，用好别人的客户资源。“二开”也是在这个大逻辑下。商保要持续做用户宣教，一般得先卖保单。惠民保是很多用户的第一张保单。

　　第二，把团险经营做到极致。统筹地区在医保看是一个囫囵个儿，在商保看是统筹地区内的多层次经营。与中国经济社会发展快车做捆绑。

　　第三，保险GBC与本地医疗。惠民保天然就有HMO、属地医疗网络筛选与管理优势。从惠民保得出的一套运营管理经验，不愁没有用武。

　　对80%的赔付率而言，一方面可以有效的做到对出险人员应赔尽赔，充分履行产品保障责任，提升项目所在地区居民医疗保障水平；另一方面，20%的保费空间既可以为潜在的超赔风险留有较充分的安全边际，也可以为第三方机构提供一定的、合理的费用空间，同时在覆盖项目各项成本后为参与保司（共保体）提供“微利”或保障“保本”，确保各方均能有合理商业回报，支持项目稳定持续运营和可持续发展。

　　笔者感触：第一，“赔付率80%，商保拿走20%”凭什么？是惠民保运营管理做得成熟卓越么？现在不仍然是卖保单而已么？第二，商保做惠民保可能亏损，但做什么绝对不亏损？商保做惠民保，对亏损防范能十分可控。当不可控时，不排除个别医保局“无厘头”，也不排除个别承保方采取烧钱策略，市场本来就“见怪不怪”。第三，惠民保的赔付率要求是第一步，它直接影响运行结余和筹资调整。运行结余是要封闭在赔付准备里的，筹资调整是可能触发下调保费水平的。惠民保的高质量赔付是第二步，不能为了赔付而赔付，惰性经营运行的保司有必要退出。

　　再问：各家商保、创业TPA为什么做惠民保呢？

　　第一，惠民保目前处于创业期，各家商保不要总想着做利润中心，各家创业TPA不要总想着做成本中心，你们都是战略投资者，争做GP。

　　第二，对怠工、不上进、不创新、不关心社会责任和医疗效率的一些商保、创业TPA，不得不被换掉，这是医保局KPI考核的烦恼与必须。

　　第三，医保支付方式改革是第一步，欠缺健康维护组织这第二步。后一步需要各家商保、创业TPA协助搭建。未来或可做医保民营化项目。

　　假如不重视惠民保，商保“二开”就丧失了主场景。

　　假如不重视惠民保，带病体保险更加丧失了主场景。

　　惠民保比百万医疗更能创新，因为赔付率要求在那里，哪个百万医疗做到95%赔付率？

　　住院效率、康复护理、健康管理、疾病管理甚至预防保健，都烧钱，惠民保有钱试验。

　　百万医疗的钱是经营的钱，包括费用、利用。惠民保的钱是运营的钱，是待遇的对价。

　　惠民保的钱就是商保的钱，是入轨未来业态的创新本钱，是政策市场向保司战略投资。

　　可以肯定的一点是：商保为惠民保亏损有的有、有时有，一定没有拿到的战略投资多。

　　笔者按：

　　医保局选择商保、创业TPA参与惠民保时，当以稳健与创新并重。

　　商保、创业TPA既然参与了惠民保业务，应认清保险业从来不具有卖方市场地位。

　　医保局讲话：就这么点事情，你们做不好，还总跟我谈钱。我成立才四五年，你做了许多年，经验呢？能力呢？斗志呢？我找你来是因为我瞎，你要是比我还瞎，这事怎么搞？

　　我们都一直盲人摸象么？合伙做惠民保，医保局承担着的压力不能光自己扛。那些患者信访、医疗举报、企业诉求，商保、创业TPA也要合办。你不耳乎这些，我就不耳乎你。

　　话说回来，当各家商保、创业TPA想创新、想稳健时，也可能遭遇个别医保局“无厘头”“高举绩”“瞎指挥”，这挫伤业务也挫伤商誉。好在市场对什么都能辩证，都能携程。

　　最极端地，医保局如果在协议执行期的中期撤换承保方，是不是比到期不续约承保方难堪？和气生财，人道天道。上一点心、多些耐心、付一点力、多些耐力，嗯功不唐捐。

　　玉汝于成！你不是来做慈善的，当然。这么挤，谁都不是做慈善。

　　惠民保的买方市场地位是医保局的么？本质上是用户的。贴近用户是底层的逻辑。