8月29日,迈瑞医疗发布2023年半年报。上半年,公司收入184.75亿元,同比增长20.32%;扣非净利润63.40亿元,同比增长20.84%。
同日,凯莱英发布2023年半年报。上半年,公司收入46.21亿元,同比下滑8.33%;扣非净利润15.67亿元,同比下滑7.72%。
笔者感触:
第一,不同企业业绩报告均应看全年,但医疗反腐是在年中段爆发。从营收财务来看,那些倾向于上半年发力的企业在本经营年度相对有利,而恰恰相反的一些企业下半年面对压力更大。
第二,对所有相关企业来说,明年怎么办?营收基本上都是利空的。只要没有集采、没有批量中标或中选的话。当然对一部分企业来说,要看长期供货订单占比,但仍属于“坐吃山空”。
第三,对所有相关企业来说,明年及以后怎么办?从前为什么有医疗腐败,与供给侧除去产品结构因素以后的过剩能力有关。只缺集采、战略购买,事实上,洗牌在所难免,让利也可行。
第四,药品耗材的集采或GPO会加速。而医疗设备的集采也可能扩围加速。如此,医保支付标准、基建投资开销都有所收敛。还是回到腾笼换鸟。当然,一切前提都建立在反腐长期推动。
感谢氨基观察平台对本文的启发。
作者:码万祺 时间:2023-09-26 17:19:23 文章来源:原创
作者:码万祺 时间:2023-09-26 10:07:36 文章来源:原创
作者:码万祺 时间:2023-09-25 17:32:48 文章来源:原创
作者:码万祺 时间:2023-09-25 17:03:34 文章来源:原创
作者:宋红现 时间:2023-09-25 16:47:18 文章来源:原创
作者:王秀华 时间:2023-09-25 16:45:05 文章来源:原创