我国60岁以上人口占比20%，65岁以上人口占比高达15%，已经入老龄化社会。随着老龄化进程，投资老龄化产业，特别是老年健康项目成为热点。医养结合、老年旅居、养老研学项目越来越受到投资者追捧，跃跃欲试的投资人不断涌入老年大健康产业，本文就老龄经济的几个基础问题和诸位商榷。

　　一、   老龄人口的经济

　　如果不依赖子女或其他资金，比如私人企业或是遗产支持等等，老龄人口的经济来源就是退休金或是养老金。退休金与养老金有本质区别。退休金是事业单位、公务员以及不参加社会保险的人员，退休领取的由政府财政支付的“退休工资”；养老金是由社会保险支付，参保人员按月领取的养老补助。

　　领取退休工资的老龄人占老龄人口的6.5%左右，93.5%人领取不同类型的养老金。

　　退休工资有地域差异，以北京、上海、山东、安徽为例，平均退休工资分别是4924、5039、3937和3177。养老金也有地区差异，平均分别为887、1300、 160和110。

　　总体上说，6.5%的人领取退休工资，3000元以上；56.5%的城市职工基本老金2000元起，37%的农村人口领取基本养老金100元起。（2022年数据）

　　由此可见，如果仅仅依靠退休工资和养老金的老龄经济，支付能力非常有限，老龄化市场也绝非理想的那么巨大。

　　二、   老龄人口的需求

　　老龄人口的需求基本可分为三个阶段：新老人，就是刚刚退休的60—70岁的活力老人，精神层面的需求较高，特别是近几年60后进入老龄化，学历高、就业率高、文化层次高是特点；陪伴需求是进入70岁以后，生活能力下降，体能下降后的突出需求；照护，是老龄人最后的需求，完全需要别人的照顾和护理生存。

　　三个阶段中，第一阶段是消费多样和旺盛期，有空余时间，经济自由，追求自我生活乐趣，实现人生梦想。进入第二阶段，自主生活能力下降，自由活动受限，最大限度寻求安稳并重视健康。第三阶段，不得不接受现实，寻求最合适的护理方式，渴望医疗照护。

　　三、   老龄人经济项目

　　针对第一阶段的新老人，可投资的项目很多，包括康旅、老年大学、交友远足、禅修等等修身养性的项目，还包括提供老年技术人员再就业的机会，比如顾问、兼职等等，体现价值，实现自我。目前很多家庭旅馆和民宿，已经开始着手转型为老年旅居和康养，连锁酒店很快会进入这个领域，转型或开辟老年酒店，解决老年人旅居的需求。这一阶段是老年产业的重点投资领域，只要有特色，有精准客户群，收益可观。

　　各种类型的社区老人服务站，无疑是为第二阶段老人设计的提供陪伴型服务。无论是提供上门居家服务还是远程监护、无论是嵌入型日照中心还是老年食堂，具有明显公益性，需要政府重视和补贴。

　　老年人的医疗照护，是医养结合的重点工作。医养结合并非简单的医院和养老院的合作，而是医疗深入老年家庭化的医疗服务模式，最快速度最近距离的提供医疗照顾，包括家庭医生、片区医护组、社区巡诊、远程监护等在内组成的医疗照护网，此时投资需要有医疗资源，特别是连锁的基层医疗机构，成片区的覆盖客户群。

　　养老机构是失能老人的刚性需求，为不同程度的失能老人提供生活护理，机构的硬件设备和服务人员的专业化水平决定收费价格，最为难解的矛盾是需求的旺盛和支付能力不足的矛盾，养老金加长护险，额外子女补贴和商业险，也许可以维持部分老龄人的需求，高质量的护理院有一定的市场空间。

　　总之，投资老龄经济项目，特别是大健康项目决策时，需要认真思考以上几个基础问题，结合掌握的资源，选好项目，做好项目，老龄化市场还是有很多机会的。