如果说战略规划能够描绘出实现组织目标的“路径和地图”，那么建立财务模型就是模拟战略落地所需的资源要素及目标实现的可能性，并且让数据说话，促进内部达成共识。

　　统计数据就像是比基尼。数据的表象很直观，但隐藏在数据背后的却更为关键。

　　医院是一个系统，医院运营是系统内部要素之间，以及内部与外部要素之间相互作用的过程。建立财务模型要立足于各类要素之间的逻辑关系，同时用数字反映出各要素相互作用的结果。

　　当结果发生变异的时候，寻找数字背后的原因，形成闭环反馈控制，比较预期与实际之间的差距，并确定关键因素。

　　因此，财务模型能为领导决策提供思路和依据。如果说战略规划能够描绘出实现组织目标的“路径和地图”，那么建立财务模型就是模拟战略落地所需的资源要素及目标实现的可能性，并且让数据说话，促进内部达成共识。

　　财务模型：在预期目标和战略要素之间建立动态逻辑关系

　　经营一家医院的目标通常有三个：

　　（1）医院股东及员工得到合理回报。

　　（2）打造优秀的医院品牌，实现永续经营。

　　（3）培养医疗人才，促进医学发展。

　　当然，不同特点的医院，定位不同、发展阶段不同、目标市场不同、学科优势不同、人才团队不同、管理模式不同，因此发展目标和策略不同。

　　财务模型正是在医院目标、定位和战略的基础上，采取模拟经营的方式，将医院运营所有核心要素加入测算的模型中，推演医院在短、中、长期的自然经营历程，并且在推演中不断明确其“战略要素”，进行调整和控制，以保证未来达成预期的战略目标。

　　因此，一个完整的财务模型需要在预期目标和战略要素之间建立动态逻辑关系，并且能够充分反映各类战略要素对于医院经营的影响程度。

　　01｜建立财务模型的四个基础条件

　　数据：财务模型在实际中不仅用于前期投资分析，更重要的是在医院运营过程中，应用实际经营数据对数据模型进行“复盘”和“推演”，分析异常事件（运营中超过或未达到预期经营目标的情况）。数据颗粒度越高，说明管理精细度越高。当然，财务模型运用得当需要一定的周期和大量实际运营数据积累。

　　模型：模型反映了一家医院的业务结构和商业逻辑。不同的发展阶段，医院的业务重点和学科组合会发生变化，不同的学科具有不同的运营逻辑，不同的业务决定了不同的收入结构和成本结构，不同的结构决定了不同的盈利模式。

　　对标：对标帮助医院或科室更清晰地明确定位，只有对比才能发现问题。不仅要和自己比、和竞争对手比，更重要的是和行业最佳作对比，发现差距，持续改进。

　　规律：规律帮助医院复核财务模型的合理性，缺乏合理性的模型在执行过程中是无法落地的。无论是参考区域性医疗卫生数据，还是某个专科的全国性数据，或者国外的行业或者机构运营数据，都可以用来验证财务模型的合理性和可行性。

　　02｜建立财务模型的七个步骤

　　医院定位和战略目标

　　定位和目标要符合逻辑；目标不仅是财务预期，更重要的是明确实现财务目标的战略要素。战略要素全面涵盖了“学科、人才、市场、供应链管理”等经营关键因素。

　　学科组合与发展策略

　　学科是战略落地的核心，也是业务发展的引擎和收入源头。每个学科的特点不同、驱动因素不同、技术门槛不同、资产投入不同、人才培养周期不同、患者特点不同、支付渠道不同、盈利模式也不同。因此，不同的学科组合形成不同的收入与成本结构。

　　数据对标和收入建模

　　根据的医院运营逻辑进行收入结构的多维度分析：按照收入来源（门诊和住院）；按照收入性质（诊断、操作、药物、其他）；按照学科或专病；按照医保或非医保结算；或结合以上多因素进行交叉分析。

　　目的在于发现影响医院或科室收入的关键要素及影响因子，同时建立影响因子之间的函数关系。差异化的经营策略往往体现在战略要素及影响因子之间的逻辑关系。

　　例如，放疗科的战略要素是设备（后发优势），影响因子是病理分型和治疗效果。血液科的战略要素是技术（骨髓移植技术），影响因子是白血病分型、移植生存率等。

　　另外，医保支付模式变化对于医院财务模型的影响很大。医保定点医院要根据医保政策变化，及时调整疾病诊疗模式和收入结构，降低医保拒付风险。

　　人力资源与运营成本

　　根据业务逻辑和收入模型，建立人力成本和运营成本模型，根据战略要素和影响因子，对应分析关键成本要素和调整逻辑。不仅要关注药品及高值耗材等直接成本，也要评估人员薪酬、房租、水电费消耗等间接成本的影响程度。

　　固定投资和折旧摊销

　　固定投资包括场地环境、装修工程、医疗设备、信息系统等硬件投入、前期开办费用等。这些投入要综合考虑学科特点，具有针对性和侧重点。

　　现金流量与盈亏平衡

　　新建医院首先要生存，现金流持平是关键。因此，关注现金流持平的时间点以及主要影响因素。一般来说，达到现金流净额持平后，医院经营就意味着走上正常轨道，只要不出现重大的团队波动和市场变动，盈亏平衡只是时间问题。

　　投资收益和敏感度分析

　　敏感度分析是针对战略要素和影响因子的验证过程，分析在不同条件下对于投资回报的影响。并不是所有的影响因子都是同等重要的，帕累托效应同样适用。敏感度分析用于发现能够影响80%结果的20%的影响因子。

　　03｜财务模型不是万能的

　　经营是活的，数据是死的

　　医院经营是鲜活的，每天都上演着不同的故事。数据能够告诉我们结果，但不能全面反映经营过程。因此，医院经营不仅要关注结果，还要重视过程。

　　战略需要前瞻，数据是滞后的

　　医院战略需要具有一定的前瞻性，需要望远镜。数据往往反映的是过去和历史，是后视镜。以史为鉴，可以持续改进。放眼未来，才能抓住机会。

　　模型很丰满，现实很骨感

　　财务模型只是一个模拟经营的过程，准确地说，是一个理想状态。在实战中，内在的运营逻辑和影响因子之间的关系不一定是线性的，资源的利用度也很难达到100%，因为“人”是最大的变量。

　　图片来源：医路阳光

　　作者：路阳