【引言】

　　第三届世界互联网大会在乌镇刚刚结束。麦芽分期CEO陈展受邀在大会“互联网之光”博览会上发表演讲。而麦芽分期在今年6月正式宣布进军医美领域。火了整整一年的医美分期业务，果然就站上了互联网大会。

　　上周，一篇关于莆田系举团进军医美分期的文章，引发业界关注。两天后，主导医美分期业务的年轻CEO登上了互联网大会讲坛，究竟还有多少人在看好医美分期这个业务？

　　麦芽分期的掌舵手，财神爷爷前CEO，曾创下150天超过50亿交易量的记录。截止目前，麦芽分期已覆盖北京，上海，广州，武汉，四川等74个城市，覆盖商户数达648家，每月放款额呈几何式增长(7月达1497万，8月达3806万，9月达6556万，10月达1.18亿)。11月8日，麦芽分期的单日放款额已破千万。

　　医美分期杀进互联网大会

　　陈展认为，包括医美分期在内的消费金融在今年迅速火热起来，基于两个大的趋势，一是从原来的pc互联网转向移动互联网，一是所有行业都在互联网化。

　　简而言之就是，互联网金融化，金融互联网化。

　　陈展在第三届世界互联网大会上发言

　　移动互联网时代使所有场景在线化。比如去便利店，掏出手机打开微信买单，这是一个线下支付场景。打车时在手机里输入地址，从公司到家，有司机接单来接，这是一个叫车的场景。每天的生活里有很多个这样的场景。所以手机已经逐渐演变成人体的一个器官。我们可以离开亲友三天，但离不开手机三天。人们现在已经习惯以手机为载体，把整个生活都碎片化，场景化。

　　手机已经成为人体的器官。而消费场景就是以个人为中心，以移动智能设备的器官化、社交网络的行为化所形成的深度重组。

　　即人的意志行为+移动智能设备+社交网络。

　　麦芽分期坚持无场景不消费的原则，整个操作过程都是在场景条件下完成的。比如医美消费分期服务，用户只要到医院扫描二维码，并在线上填写用户的基本信息(身份信息、工作信息、网购信息等)，通过风控团队审核即可享受分期服务。全程线上操作，方便快捷。背后则是基于互联网征信体系及麦子金服“水滴”风控体系的运转。而这在过去，则需要填写一大堆资料，有的还要去银行柜台办理，实时性极差。

　　场景核心是人，是用户。在陈展看来，他不可能覆盖所有的场景。在人群选择上，“我毫无疑问会选择女性”，因为女性信用资质好，成熟的女性背后还同时有两个人在还款。

　　确定女性消费人群后， 下一步思考的是如何在阿里京东以外获取用户了。女性消费有的是刚需，有的是消费需求升级了，“我比较愿意选择女性升级的那部分场景”。消费升级是指基本消费能力有了，还想要更好的。陈展判断，想要更好的那部分人，通常还款能力没有问题，还款素质也比较好。能去医美机构花三五万元美容的女性，通常具有良好的还款能力和还款意愿。

　　分期将是医美项目的标配

　　分期业务的主要盈利模式是赚利差，但这要看行业，比如医美行业，商户愿意承担一部分利息，那也要看产品的设置，商家愿意贴多少，有的商家是让消费者来付利息。

　　从目前看，整个消费金融太火了，所以利率不会太高，基本和银行信用卡的利率是持平的，年化收益率在18到20左右。

　　医美分期如何设计利率和费用，陈展给医美报道主编做了一个成本拆解。首先资金成本是最大的一块份额，其次是预估坏账率，最后是运营成本，这三个加起来基本就知道成本是多少。在这个基础上可以往高设计，也可以持平，当然也有些商家贴钱在做。

　　2016年是医美分期的元年。几十支分期项目切入医美，蓝海变红海。麦芽分期此时杀入，在CEO陈展看来，并非逆势而为，而是恰逢其时。

　　一方面，市场教育已经完成。什么是医美分期，医美分期能给机构带来什么样的好处。这在2015年还是比较新鲜的概念。但过去的这一年，前人做足了科普。整个医美行业已经普遍认可且接受了分期业务。3个月前亿欧网对医美分期进行了一项调查，医美平台普遍认为，分期业务会是未来医美项目销售的标配。所以此时的医美分期市场，已经过了生根发芽之际，等待开花继而结果。

　　另一方面，就总体业务量而言，目前分期业务份额却只是整个医美市场的零头。陈展认为，现在医美分期已经进入了拼品牌拼团队的实战阶段。回到金融层面，消费金融的核心就是利率。盈利要想持久化，首先要将资金成本通过各种渠道不断往下降低，比如最低的如银行机构的资金，以及ABS的资金成本等。第二，风控能力要加强，风控是成本的重要的一环。第三，在场景方面做其他探索，能不能除了利差以外有其他收入。

　　陈展坦言，过去的一年，消费金融行业在快速扩张时，出现了很多不规范操作，埋下了风险隐患。医美分期行业才兴起不久，玩家还要潜心修炼三方面实力：长期有效的低成本资金、稳健扎实的风控、前端业务团队全面综合实力。任何一个环节没做好，都会很快被淘汰。

　　“现在整个消费金融行业处于春秋战国后半期，到了明年 ‘裸泳’的人就会出来”，陈展表示。

　　专注年轻用户的增量市场

　　麦芽分期还有一个重要定位——专注做年轻用户。

　　陈展自己下的定义是，泛年轻人消费升级场景下的移动分期服务平台，主要为年轻用户（18-45岁）提供服务。

　　前期选择医美作为切入口，同时布局教育培训、旅游出行。这三个方向均是消费升级的风口行业，契合“为了更好的自己”的价值诉求。未来将围绕年轻用户群体，继续拓展多元化消费场景，比如喜事类的婚庆、月子等。

　　就医美领域而言，医美消费群体在拓宽。90后对医美接受度明显高过其他年龄段人群，消费能力和意愿也会随她们年龄和经济实力的增长而增强。其次，现阶段90后甚至00后分期付款的习惯比想象中的更加成型，甚至买几百元的自行车都有人会选择分期付款。

　　我们过去的观念认为，医美是重决策消费，在达到一定经济基础时才会去考虑。但大数据显示出来的结果却并非如此，年轻人对于医美的消费意愿十分强烈。只是这部分人群需要培植，分期可以影响她们的消费决策，从而改变消费周期。

　　陈展倾向于与行业里的TOP机构合作，这也是基于风控的考虑，优质商户其实已经帮金融企业做好了用户筛选。在风控方面，麦芽分期除了自主研发的风控系统，还与阿里金融云、芝麻信用分等展开合作，寻求较高级别的数据安全支持。芝麻信用超过580分是分期用户的最基本的审核条件之一。除了拥抱阿里，还要拥抱银行。陈展指出，虽然银行的资金成本比较低，但是运营成本和运营效率优势不大。麦芽分期可以通过对前端场景的把控，给银行助贷。

　　母公司麦子金服的“五行”金融科技系统，让麦芽分期拥有了大数据采集分析优势。即利用风控模型进行把关，贯穿申请流程、审批额度以及贷款利率整个流程。

　　在精准数据基础上，麦芽分期正致力于建立商户信用评分体系，对每个商户进行多维度的综合评估，再根据商户的信用度划分相应等级。未来，还将根据商户的信用等级，提供不同的分期利率。

　　通俗来讲，就是信用越高的商户，可以获得更高的额度、更低的利率、更快速高效的审核、更高的通过率，以及渠道推广、运营导流、联合营销等增值服务。

　　有专业人士称构建商户信用评级体系系业内首创。医美报道认为是否首创并不重要，为商家打造专属的差异化服务确实是一个值得深挖的亮点。在医美分期业务激烈厮杀阶段，提供增值服务会是相当好的谈判加持筹码。

　　像麦芽分期这种多领域布局的平台，如果能从旅游、教育、婚庆等其他业务领域，向医美行业输送流量。打通各领域壁垒，与各行业中合作紧密的商家进行联合营销，相信没有哪个商家会不欢迎。

　　作者：亚方